保荐人 (主承销商)：广发证券股份有限公司

　　四川升达林业产业股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行不超过5,500万股人民币普通股（A股）股票（以下简称“本次发行”）的初步询价工作已于2008年7月2日（T-3日，周三）完成。根据初步询价的结果，经发行人与广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”或“保荐人(主承销商)”)协商，最终确定本次发行数量为5,500万股，发行价格为4.56元/股。

　　广发证券作为本次发行的保荐人（主承销商），将于2008年7月4日（T-1日，周五）和7月7日（T日，周一）9:30～15:00 网下向询价对象配售（以下简称“网下配售”），于2008年7月7日9:30～11:30、13:00～15:00 网上向社会公众投资者定价发行( 以下简称“网上发行”)。上述发行的有关事项在《四川升达林业产业股份有限公司首次公开发行股票网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行公告》（以下简称“《网下网上发行公告》”）中说明，该《网下网上发行公告》刊登于2008年7月4日（T-1日，周五）的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和《证券日报》。

　　现将本次发行初步询价结果公告如下：

　　一、初步询价的组织情况

　　在本次发行初步询价期间（2008年6月26日至2008年7月2日），广发证券相继在北京、上海、深圳举行了推介会。截至2008年7月2日（T-3日，周三）下午15:00，广发证券通过深圳证券交易所网下发行电子平台系统共收到108家询价对象的初步询价报价信息，其中，证券投资基金管理公司26家、证券公司40家、信托投资公司24家、财务公司8家、保险公司10家。108家询价对象的初步询价报价均为有效报价。经统计，上述询价对象报价的全部区间为2.50元/股～11.00元/股。

　　二、发行规模、发行价格及其确定依据

　　广发证券和发行人根据询价对象的报价情况，并综合考虑发行人基本面情况、可比公司估值水平、募投项目资金需求情况及发行人生产经营状况，最终确定本次发行数量为5,500万股，其中，网下向询价对象配售数量为1,100万股，占本次发行总量的20%；网上以资金申购方式定价发行数量为4,400万股，占本次发行总量的80%；最终确定本次网下配售和网上发行的发行价格为4.56元/股，此发行价格对应的市盈率为：

　　(1)27.64倍（每股收益按照2007年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；

　　(2)20.54倍（每股收益按照2007年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。

　　三、网下配售

　　广发证券作为本次发行的保荐人（主承销商），于2008年7月4日（T-1日，周五）和2008年7月7日（T日，周一）9:30～15:00 接受配售对象的网下申购。

　　本次网下配售的价格为4.56元/股。

　　本次网下申购缴款时间：2008年7月7日（T日，周一）。

　　参与网下申购的配售对象应足额、及时向中国结算深圳分公司的网下发行资金专户划付申购款，申购资金有效到帐时间为2008年7月7日当日15:00 前，2008年7月4日和2008年7月7日15:00 之后到帐的均为无效申购。提请参与申购的配售对象注意资金到账时间。

　　只有参与初步询价且有效报价的询价对象方可参与网下配售，名单见刊登在2008年7月4日（T-1日，周五）《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和《证券日报》的《网下网上发行公告》。参与本次初步询价且有效报价的询价对象管理的配售对象中，只有于2008年7月2日（初步询价截止日）12:00 前在中国证券业协会登记备案的，方可参与网下配售。

　　四、网上发行

　　本次网上发行，根据刊登于2008年7月4日（T-1日，周五）《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和《证券日报》的《网下网上发行公告》具体实施。

　　网上发行日为2008年7月7日，申购时间为9:30～11:30、13:00～15:00。网上申购价格为：4.56元/股。

　　五、保荐人（主承销商）联系方式

　　法定代表人：王志伟

　　注册地址：广东省珠海市吉大海滨南路光大国际贸易中心26楼

　　邮    编：510075

　　电    话：020-87555888-456、691

　　联 系 人：吴显鏖、宋莉

　　传    真：020-87555591

　　网    址：http://www.gf.com.cn

　　发行人：四川升达林业产业股份有限公司 

　　2008年7月4日          

　　保荐人（主承销商）：广发证券股份有限公司

　　2008年7月4日